Pełnił także funkcję zbiornika retencyjnego gromadzącego wody strumienia leśnego – „Złoty Potok” oraz regulował gospodarkę hydrologiczną kompleksu leśnego. W czasie II wojny światowej obiekt został częściowo zniszczony i użytkowany do końca lat 70-tych ubiegłego wieku przez wojsko.
W zaktualizowanym Lokalnym Planie Rewitalizacji Miasta Bolesławiec znalazła się odbudowa zbiornika retencyjnego, na terenach powojskowych, przy ul. Jeleniogórskiej. W ramach inwestycji planuje się rekultywację dawnego kompleksu leśnego w południowej części miasta. Projekt zakłada utworzenie miejsca spędzania wolnego czasu, jak również podniesienie atrakcyjności turystycznej. Planuje się wprowadzenie parkingów, małej architektury (ławki, lampy), wiaty gastronomicznej z grillem, utworzenie ścieżek rowerowych i pieszych, a przede wszystkim odtworzenie zbiornika wodnego podzielonego na sekcję pływania (basen)oraz filtr z części roślin wraz z pomostami dla wędkarzy.
W wyniku realizacji tej inwestycji powstanie kompleks rekreacyjno – wypoczynkowy, który stanowić będzie zarówno przepiękne miejsce do wypoczynku, jak również ureguluje gospodarkę wodną w Bolesławcu. Dzięki rewitalizacji zbiornika wodnego zostanie odtworzony obiekt małej retencji porządkujący sytuację hydrologiczną i przeciwpowodziową w mieście. Urząd Miasta w Bolesławcu będzie ubiegał się o uzyskanie dofinasowania zadania w wysokości 5.525.000 zł z RPO. Całkowita wartość projektu wynosi 6 500 000 zł.